مع التطور السريع لصناعة الطاقة الجديدة، يعتبر الليثيوم، باعتباره المادة الخام الأساسية لإنتاج بطاريات الطاقة، بمثابة "النفط الأبيض للقرن الحادي والعشرين". وقد أدرجت الصين واليابان والولايات المتحدة وأوروبا وأستراليا الليثيوم كمعادن استراتيجية، مما يؤكد على مكانته المهمة.
أشارت شركة BMI التابعة لشركة Fitch Solutions في تقرير صدر حديثًا إلى أن العالم سيواجه نقصًا في الليثيوم في وقت مبكر من عام 2025. ووفقًا لبيانات المنتدى الاقتصادي العالمي، سيبلغ إنتاج الليثيوم العالمي 540 ألف طن في عام 2021، ومن المتوقع أن يرتفع الإنتاج السنوي العالمي إلى 1.5 مليون طن بحلول عام 2030، لكن الطلب سيتجاوز أيضًا 3 ملايين طن. وعلى الرغم من أن المعروض من موارد الليثيوم سينمو، إلا أن الطلب سينمو بمعدل أسرع، مما يخلق فجوة بين العرض والطلب.
# ارتفاع مبيعات السيارات الكهربائية، وفجوة موارد الليثيوم في الصين تتسع
وبحسب هيئة المسح الجيولوجي الأميركية، يبلغ إجمالي الاحتياطيات العالمية من موارد الليثيوم نحو 80 مليون طن. وتصل احتياطيات بوليفيا إلى نحو 21 مليون طن، تليها أستراليا بنحو 17 مليون طن، وتشيلي بنحو 9 ملايين طن. وتبلغ احتياطيات الصين المعروفة نحو 4.5 مليون طن، والولايات المتحدة نحو مليون طن.
الليثيوم هو مورد لا غنى عنه لإنتاج بطاريات المركبات الكهربائية. وقد أدى دعم الدول في جميع أنحاء العالم لصناعة الطاقة الجديدة إلى تكثيف المنافسة على موارد الليثيوم. يُظهر الهدف الرسمي الذي أعلنته إدارة بايدن في عام 2022 أنه بحلول عام 2030، سيكون ما لا يقل عن نصف جميع السيارات الجديدة المباعة في الولايات المتحدة تعتمد على التقنيات الكهربائية أو غيرها من التقنيات الخالية من الانبعاثات. في نوفمبر 2022، ارتفع سعر كربونات الليثيوم إلى مستوى قياسي بلغ ما يقرب من 600000 يوان / طن، أي أكثر من 12 ضعف السعر في يناير 2021.
وأشارت BMI في التقرير إلى أن ارتفاع الطلب على موارد الليثيوم في الصين سيصبح السبب الرئيسي لنقص الموارد. تعد الصين حاليًا ثالث أكبر منتج لليثيوم في العالم. في عام 2022، ستشكل مبيعات السيارات الكهربائية في الصين 60% من الإجمالي العالمي، وسيشكل إنتاج البطاريات 3/4 من الإجمالي العالمي. ومن المتوقع أنه من عام 2023 إلى عام 2032، سينمو الطلب الصيني على الليثيوم للسيارات الكهربائية بمعدل 20.4 في المائة سنويًا. في المقابل، زاد عرض الليثيوم في الصين بمقدار 6% فقط خلال نفس الفترة، وهو ما لا يمثل حتى ثلث نمو الطلب المتوقع.
وبحسب توقعات شركة S & P Global Commodity Insights، ستصل مبيعات السيارات الكهربائية العالمية إلى 13.8 مليون في عام 2023 وسترتفع إلى أكثر من 30 مليون بحلول عام 2030. وبحلول نهاية عام 2025، سيعاني إنتاج كربونات الليثيوم العالمي من "عجز صغير" يتراوح بين 40 ألفًا و60 ألف طن، ومن المتوقع أن يرتفع إلى 768 ألف طن بحلول نهاية عام 2030. وفي حين من المرجح أن تظل إمدادات الليثيوم العالمية وفيرة في السنوات القادمة، فإن اختلالات العرض الإقليمية تظل حتمية، وخاصة في مناطق مثل الولايات المتحدة والصين وأوروبا.
من أجل توسيع القدرة الإنتاجية، بدأت الشركات الصينية في الانتشار عالميًا. في عام 2022، دفعت شركة جانفينج ليثيوم، أكبر منتج لليثيوم في الصين، 1.13 تريليون دولار أمريكي لشركة ليثيا الأرجنتينية. في عام 2021، استحوذت جانفينج أيضًا على شركة التعدين المكسيكية باكانورا ليثيوم مقابل 1.13 تريليون دولار أمريكي. تعمل الشركة على تطوير منجم جديد في منطقة سونورا الشمالية بإنتاج سنوي مخطط يبلغ 35000 طن.
# من أجل الحفاظ على إمدادات الليثيوم، بدأت شركات السيارات العالمية في التسرع في استخراجها
على الرغم من استمرار ارتفاع إنتاج مناجم الليثيوم العالمية، إلا أن الاستثمار في الإنتاج لا يزال غير كافٍ للغاية. في الوقت نفسه، يعد تطوير موارد الليثيوم عملية طويلة الأجل. وفقًا لبيانات Lufute، لا يوجد حاليًا سوى 101 منجم ليثيوم في الإنتاج الطبيعي في العالم، ولا تزال مئات مناجم الليثيوم قيد الاستكشاف. وفقًا لبيانات وكالة الطاقة الدولية، استغرق الأمر في المتوسط أكثر من 16 عامًا لوضع مناجم الليثيوم في الإنتاج من عام 2010 إلى عام 2019. من أجل ضمان إمدادات البطاريات، تتنافس شركات السيارات العالمية على موارد الليثيوم.
وقال بول جاكوبسون المدير المالي لشركة جنرال موتورز في مؤتمر عقده دويتشه بنك في منتصف يونيو/حزيران "من الضروري إقامة علاقة مع شركاء قادرين على توفير موارد الليثيوم". واستثمرت جنرال موتورز 1.13 مليار دولار في شركة لتطوير الليثيوم في نيفادا للحصول على حقوق التعدين المباشر، وهي أكبر مصدر لليثيوم في الولايات المتحدة.
كما وقعت شركة فورد عقودًا مدتها 11 عامًا مع موردي الليثيوم في قارتين؛ وتحاول شركتا Volkswagen وHonda تقليل الطلب على مناجم الليثيوم الجديدة من خلال تشكيل أقسام إعادة التدوير؛ وتُظهر البيانات الصادرة عن شركة BYD أنها استثمرت أكثر من $5 مليار دولار في تعدين الليثيوم وتكريره في الأشهر الثمانية عشر الماضية، بما في ذلك $0.29 مليار دولار في منجم ليثيوم في تشيلي؛ كما استحوذت شركة NIO على حصة 12% في شركة تعدين الليثيوم الأسترالية Greenwing Resources مقابل $8.1 مليون دولار في عام 2022. يمكن أن يساعد استثمار شركات صناعة السيارات العالمية في موارد الليثيوم الشركاء في التعدين وفي النهاية خلق المزيد من الإنتاج.
# VCs تتوافد على صفقات التعدين لدفع التحول في مجال الطاقة
التعدين صناعة تقليدية نموذجية، وقد كافحت الشركات الناشئة للتغلب على التكاليف المرتفعة المترتبة على تعطيل تقنيات التعدين التقليدية. ومع ذلك، ومع ابتكار التكنولوجيا، أدرك رأس المال الاستثماري العالمي تدريجيًا أن صناعة التعدين هي القوة الدافعة الرئيسية لتعزيز التحول العالمي في مجال الطاقة.
وتتوقع وكالة الطاقة الدولية أن يحتاج الاقتصاد العالمي إلى ستة أضعاف الطاقة الأحفورية في عام 2040 مقارنة باليوم لتحقيق هدف الانبعاثات الصفرية بحلول عام 2050. وفي أغسطس/آب 2023، أكملت شركة الاستثمار في الليثيوم والنيكل والمعادن النادرة الأخرى TechMet تمويلًا بقيمة $0.2 مليار دولار من مستثمرين مثل S2G وVentures وLansdowne Partners، ومن المقرر أن تتجاوز التقييمات $1 مليار دولار في الأشهر المقبلة. ولاعتبارات الاقتصاد الكلي، استثمر بنك التنمية التابع للحكومة الأمريكية $30 مليون دولار في TechMet في عام 2022 ومن المتوقع أن يستثمر $80 مليون دولار أخرى هذا العام.
كما استثمرت شركة Energy Ventures، وهي شركة رائدة في مجال استكشاف الطاقة النظيفة، في شركة KoBold Metals، وهي شركة استكشاف للطاقة النظيفة تستخدم التعلم الآلي لتحديد المعادن النادرة بكفاءة أكبر. وفي يونيو/حزيران، جمعت شركة KoBold $0.195 مليار دولار، مما رفع قيمتها إلى $1 مليار دولار.
بالإضافة إلى ذلك، فإن بعض الشركات الناشئة التي تركز على الحفاظ على الطاقة والحد من الانبعاثات تحظى أيضًا باهتمام رأس المال الاستثماري. تعد شركة إعادة تدوير البطاريات Redwood Materials واحدة من أكثر شركات تكنولوجيا المناخ تمويلًا في سوق الأسهم الخاصة. أكملت الشركة جولة تمويل أسهم بأكثر من $1 مليار دولار أمريكي في 29 أغسطس، بقيادة جولدمان ساكس وصندوق تكنولوجيا كابريكورن وتي رو برايس.
* اتجاهات التعدين العالمية للربع الثالث من عام 2018 إلى عام 2023، المصدر: Pitchbook *
في الوقت الحاضر، لا يزال الاستثمار العالمي في رأس المال الاستثماري في قطاع التعدين في مراحله المبكرة، لكن الأموال الممتصة ترتفع على أساس سنوي. تُظهر بيانات Pitchbook أنه حتى نهاية أغسطس من هذا العام، تلقت شركات التعدين أكثر من $0.55 مليار دولار أمريكي من رأس المال الاستثماري، منها ما يقرب من $0.3 مليار دولار أمريكي تم جمعها في الربع الثالث وحده؛ في الأرباع الثلاثة الأولى من العام الماضي، جمعت الصناعة $0.508 مليار دولار أمريكي.
(المصدر: وول ستريت العامية)
