إن اتجاهات تراجع العولمة، وأزمة الطاقة العالمية الناجمة عن الصراع بين روسيا وأوكرانيا، والتوترات الجيوسياسية، وارتفاع معدلات التضخم إلى جانب تراجع قدرة سلسلة التوريد العالمية على الصمود، وعوامل الخطر المترابطة الأخرى، تؤثر بشكل مباشر على زخم التعافي الاقتصادي العالمي.
According to the World Bank's forecast, the current economic downturn is likely to be the largest in the world in more than 80 years.
في ظل المشهد الاقتصادي الدولي الذي شهد تغيرات عميقة، تتأثر المكاتب العائلية حتماً بصدمات السوق العالمية.
Now let's briefly analyze the new trends that will emerge in the development of family offices.
أولاً، يعتبر التضخم مؤشراً اقتصادياً بالغ الأهمية توليه المكاتب العائلية اهتماماً كبيراً عند القيام بالاستثمارات. وإذا استمر معدل التضخم في الارتفاع، فسوف يؤدي ذلك إلى تآكل قيمة الأصول التي تحتفظ بها المكاتب العائلية.
As inflation spreads to the supply chain level and leads to an imbalance in the supply and demand of goods and services, it will directly lead to a worsening of the talent shortage, which is also the cause of the current family office's talent cost increase and staffing difficulties.
Secondly, since the COVID-19 pandemic, the Federal Reserve's expansionary monetary policy has more than doubled its balance sheet during this period.
As the US dollar's “tightening” cycle and balance sheet reduction approach, it will more directly impact the liquidity of US Treasury bonds and the US dollar, causing fluctuations in asset prices and increasing the overall investment risk for family offices.
وفيما يتعلق بتخصيص الأصول، ونظراً لأن قنوات الاستثمار التقليدية للثروات لا تزال غير متنوعة بما فيه الكفاية، فإن المكاتب العائلية تميل إلى الإفراط في تخصيص الاستثمارات البديلة.
According to Goldman Sachs' research on global family offices, on average, the combined allocation of private equity, real estate, private credit, and hedge funds in the investment portfolios of the surveyed family offices is 45%. 1TP15يظل الاستثمار في رأس المال الاستثماري الخيار المفضل للاستثمار المباشر والاستثمار من خلال الصناديق من قبل المكاتب العائليةوقد أظهرت المكاتب العائلية أيضًا قدرات استثمارية وجهود العناية الواجبة أكثر احترافية في هذا المجال.
خلال الفترة التي طبق فيها بنك الاحتياطي الفيدرالي سياسة التيسير الكمي المتساهلة، اختارت المكاتب العائلية الاحتفاظ بنسبة كبيرة من الأصول الخطرة مثل الأسهم والسلع الأميركية.
ومع ذلك، مع وصول معدلات التضخم المرتفعة وارتفاع أسعار الفائدة، سحبت العديد من المكاتب العائلية بعض أموالها من الأصول عالية المخاطر ونقلتها إلى أصول أكثر أمانا نسبيا، مع التركيز بشكل أكبر على إعادة التوازن بين العائدات والمخاطر في عملية تخصيص الأصول.
وعلاوة على ذلك، منذ بدء الصراع بين روسيا وأوكرانيا، أساءت الدول الأوروبية والأميركية استخدام الموارد العامة من خلال منع روسيا من استخدام نظام التسوية الدولي سويفت، واتخذت سلسلة من التدابير لتجميد ومصادرة الممتلكات الخاصة لرجال الأعمال الروس.
ومن الواضح أيضًا أن تخصيص الأصول الخارجية للمكاتب العائلية سوف يتأثر أيضًا بالألعاب السياسية الدولية، وهناك حاجة إلى تحسين إطار إدارة المخاطر بشكل مستمر فيما يتعلق بالاستثمار والإشراف.
وأخيرا، بدأت المكاتب العائلية في السنوات الأخيرة في زيادة استثماراتها في التنمية المستدامة والمسؤولية الاجتماعية، وخاصة في مجال البيئة وانخفاض الكربون والمسؤولية الاجتماعية والحوكمة (ESG)، مع إيلاء المزيد من الاهتمام لقوة فعل الخير وتوليد تأثير اجتماعي كبير.
كما توصل مركز أبحاث إدارة الثروات في أوروبا الوسطى من خلال تحليل أكثر من 2300 ملاحظة من 523 شركة مملوكة للعائلة مدرجة في سوق الأسهم المحلية من الفئة أ إلى ما يلي:
ترتبط المسؤولية الاجتماعية للشركات بشكل إيجابي للغاية بالتنمية المستدامة للشركاتإن الوفاء بالمسؤوليات الاجتماعية من قبل الشركات المملوكة للعائلة يمكن أن يؤدي إلى تراكم ثروة اجتماعية وعاطفية ممتدة للعائلة. long-term strategic wealth orientation can enhance the family's reputation, social influence, and corporate value، مما يساعد على التنمية المستدامة طويلة الأجل وخلافة الشركات العائلية.
بالإضافة إلى ذلك، كان للتنفيذ المستمر لسياسات العمل من المنزل بعد جائحة COVID-19 تأثير عميق على اختيار مكان العمل وأساليب العمل للموظفين. سيؤدي هذا إلى تغييرات في نموذج التشغيل اليومي واحتياجات المكاتب العائلية.
على سبيل المثال، تعمل المكاتب العائلية تدريجياً على الاستعانة بمصادر خارجية لتقديم المزيد والمزيد من الخدمات ذات القيمة المنخفضة للسماح للموظفين بالتركيز بشكل أكبر على العمل والوظائف الأساسية، وبالتالي تعزيز مستوى الإدارة والكفاءة التشغيلية للمكتب العائلي.
كما بذلت المكاتب العائلية جهودًا مختلفة لتسريع التحول الرقمي والعمليات الذكية. على سبيل المثال، تدير العديد من المؤشرات من خلال أتمتة العمليات التجارية من خلال الذكاء الاصطناعي والتعلم الآلي. سيساعد ترقية تكنولوجيا الهاتف المحمول المديرين والفرق على الوصول عن بُعد إلى المعلومات والبيانات، واتخاذ قرارات أفضل من خلال التواصل الفعال.
ورغم مواجهة بيئة سياسية واقتصادية دولية أكثر صرامة، فإن المكتب العائلي، وهو سوق متخصص في مجال إدارة الثروات، يحتاج إلى تقديم أفكار للاحتياجات العاجلة للعائلة من ناحية، ورفع عملياته وإدارته إلى مستوى جديد من ناحية أخرى.
